捷成資本

投資博弈的致勝之道

捷成員工
卓越成就
謝銘麟 – 捷成資本資金管理總經理

我從12歲開始已非常熱愛國際象棋。還記得有一次在高中的時候,我帶領國際象棋校隊參賽,當時面對一個個頂尖好手,團隊仍然臨危不亂,運用局面優勢部署應對策略,勝率節節攀升,最終榮登冠軍寶座!

回顧過去,國際象棋團體賽跟我在捷成資本的工作有不少共通之處。除了要理解基本規則以外,也講求事前準備、策劃,以及資源分配和人才配置。我們要對新事物保持開放的態度,同時充分利用自身優勢,並與同儕互相學習,共同成長。

我十年前加入捷成集團時,雖然捷成資本當時尚未成立,但公司已在投資管理領域中大展拳腳,例如通過改善法律架構,擴大業務增長幅度,並且也積極推動品牌合作,落實嶄新的營運模式,如成立合資生產公司。我深切意識到除了投資本身以外,找到合適的角色定位更是長遠投資的關鍵所在。

2017年,汽車技術解決方案業務重組告一段落,不久後我獲派評估和優化集團的資本組合及非營運投資項目。我們經多重評估後了解到公司的資金流動性穩健,有效債務為零,也有穩固的投資組合。其後管理層看準當中的機遇,成立了「捷成資本」,旨在加強投資策劃,進一步完善資本分配,運用既有資產基礎把握未來的增長機會。儘管集團當時的投資業務經驗尚淺,但我們的團隊攜手迎接這個挑戰,踏上了捷成「投資於投資」的精彩旅程。

百餘年嘅商海磨礪為捷成奠定了穩固的業務基礎。作為此全新項目的開荒牛,我們的創業團隊雖然面對重重難關,但集團堅實的基礎引領我們邁步向前。我們首先定下我們的投資範圍,將集團的長期項目整理為投資組合,積極聯繫行內具有領導地位的企業,並建立業務架構及相關業績標準。捷成各個專業领域的支援團隊與我們分享不少創意方案,各方人才各展所長,这些都有助于新業務的快速增長和發展。

就如同國際象棋團體賽一樣,邁向成功的道路永遠不是一帆風順的。起初,我們其中兩間項目公司,均經歷了一段艱難的時期,那時我們持續提供流動資金,支援公司走出困境。此外,我們團隊也分別從商業和金融市場的視角提供專業意見,為公司提供估值與各種可行性分析。最終,管理層判斷退場是對所有持份者的最佳選擇。我們可藉此重新分配資金,集中投資其他更具潛力的項目,這恰好與國際象棋的常用策略相符 犧牲數個棋子反而往往能佔得先機。

自此以後,我們在各個層面都更進一步,邁向專業化。我們投資多個具潛力的行業,包括消費產品技術、醫療保健、植物肉業務和自助式倉存服務,也與多間行業領先的企業緊密合作,例如華平投資(Warburg Pincus)和百威英博(AB Inbev),接觸及獲得更多資源。此外,團隊也兼負多元化資產管理的工作,運用我們的流動資金建立多元化資產組合,以獲得經風險調整後的最佳收益。捷成資本致力讓集團資產基礎更趨多元化,結合投資、合作計劃及企業发展支援形成整體戰略,促進各項業務增長,成為推動集團創優增值的重要助力。

成功沒有必然的方程式,投資世界日新月異,在瞬息萬變的市場中,任何法則都有可能被顛覆。儘管如此,我們仍需保持開放態度,行動前仔細籌劃,充分發揮我們的定位優勢,在長遠投資部署上洞悉先機。